Dividendbelasting over cumulatief preferente aandelen
(en het verzamelbesluit van de Staatsecretaris van Financiën)
In Nederland wordt, net als in de meeste andere landen, belasting betaald over dividend. Dit bedraagt een percentage van 15% en wordt afgedragen voordat het dividend wordt uitgekeerd aan de aandeelhouder. In dit artikel van de kennisbank wordt ingegaan op deze belasting en het recente besluit van de Staatssecretaris omtrent cumulatief preferente aandelen (Cumprefs).
Inflatiebijstelling voor dividendbelasting
Dividendbelasting over cumulatief preferente aandelen werkt in beginsel hetzelfde als voor andere soorten aandelen; er wordt 15% dividendbelasting afgedragen door de dividenduitgever. Normaliter wordt op de dividenduitkering een inflatiebijstelling toegepast. In “artikel 4c, tweede lid, Wet DB 1965” is bepaald dat er een inflatiebijstelling plaats moet vinden over de dividenduitkeringen. Dit houdt in dat de dividenduitkeringen van de zeven voorgaande jaren moeten worden gecorrigeerd voor de inflatie, zodat de impact van inflatie op dividenduitkering kan worden geneutraliseerd. Voor cumulatief preferente aandelen geldt sinds 2022 een uitzondering op de inflatiebijstelling In deze blog gaan we in op de invloed die dit heeft op cumulatief preferente aandelen.
Cumulatief preferente aandelen en inflatiebijstelling
Cumulatief preferente aandelen (ook wel 'Cumprefs' genoemd) zijn aandelen die een vast percentage dividend opleveren over de nominale waarde. Wanneer er geen dividend wordt uitgekeerd, blijft de aandeelhouder gedurende een aantal jaar recht hebben op het niet-uitgekeerde dividend totdat dit wel uitgekeerd kan worden. Lees hier meer over cumulatief preferente aandelen.
Deze aandeelhouders kunnen als gevolg van deze regeling in het ene jaar recht hebben op het dividend, maar het wellicht pas in het volgende jaar ontvangen (of een deel ervan). In de praktijk bleek dat bij cumulatief preferente aandelen de inflatiecorrectie het tegenovergestelde effect had dan wat er met de regeling werd beoogd: het effect van inflatie corrigeren. Daarom heeft de Staatssecretaris van Financiën eind 2022 besloten dat bij de inkoop van cumulatief preferente aandelen met een vaste jaarlijkse winstuitkering, de inflatiebijstelling achterwege mag worden gelaten.
Voordeel voor de investeerder
Omdat cumprefs aantrekkelijk zijn voor investeerders die stabiliteit in hun portfolio willen, is dit een gunstig besluit. De inflatiecorrectie kan namelijk geen negatieve invloed hebben op het vaste dividend dat wordt uitgekeerd. Het risico op hogere belasting op het uitgekeerde cashdividend als gevolg van de inflatiebijstelling vervalt hiermee. Dankzij de vrijstelling is er een zekerheid ingebouwd dat cumulatief preferente aandelen een voorspelbare en constante bijdrage aan uw passief inkomen leveren.
Investeer nu in Cumprefs
Bent u benieuwd naar wat investeren in Cumprefs voor u kan betekenen? Door bij ER Capital deze aandelen af te nemen zorgt u voor een vast en stabiel rendement, in een eveneens stabiele onroerend goed markt. De uitzondering in de wet en de investeringsstrategie van ER Capital maken dat het ook in tijden van inflatie loont op in te stappen in Cumprefs.
Neem contact op over de mogelijkheden die ER Capital u biedt en vul de rendementsberekening invullen om te zien hoe uw vermogen kan groeien.